電子元器件：新品密集上市 關注新技術新應用
發布時間：2016/7/19 訪問人數：924次
周報《電子元器件:新品密集上市，關注新技術新應用》
手機迎來新品上市密集期，關注新技術新應用
近期聯想剛剛發布三攝像頭的Phab2 Pro，支持AR拍攝。而下半年三星、蘋果、Moto、Google等品牌陸續推出各自新旗艦產品，其中包括三星雙曲面屏的GalaxyNote 7，更薄的蘋果iPhone 7，Moto可以磁吸連接后蓋的Moto Z，Google原生態安卓的新Nexus系列等等。多種新技術如雙攝像頭/多攝像頭、曲面OLED、3D/2.5D玻璃、無線充電、虹膜識別等子行業將迎來重要行業催化劑。建議關注歐菲光(002456,股吧)、勁勝精密(300083,股吧)、信維通信(300136,股吧)等公司。
恐襲政變加劇歐洲不安，安防維穩勢在必行
7月15日法國尼斯發生獨狼式恐怖襲擊，一輛卡車在國慶夜肆意沖撞普通群眾，造成84人死亡的慘劇，使法國社會安全感大大降低。7月16日土耳其發生未遂政變，死亡人數超過200人，雖然政府最后控制了局面，但是社會裂痕進一步加劇，土國社會動蕩將在一定時期內持續。此次恐怖襲擊是一年半以來法國遭受的第三次重大恐襲，三次均由IS組織負責，是中東難民持續涌入西歐社會宗教民族矛盾不斷加劇的直接后果；而土國政變之后，土耳其作為難民緩沖區排解歐洲難民壓力的能力將大大減弱。可以預見歐洲社會的不安將在一定時期內持續，而加強安防維穩勢在必行，這對于在歐洲有強勢業務的海康威視(002415,股吧)與大華股份(002236,股吧)有直接促動作用。
LED燈泡成本下滑明顯，DOT時代小間距LED風光依然。
2013-2015年取代60W的LED燈泡均價跌幅分別31%、23%、12%，取代40W 的LED 燈泡均價跌幅19%、18%和15%，LEDinside數據顯示，6月取代40W、60W的LED燈泡零售均價分別為9.5美元、12.9美元，分別下降0.2%、0.1%，燈泡價格的持續下滑使得大規模使用LED燈珠的小間距LED產品成本下降，性價比優勢凸顯。在LGD提出的DOT，即萬物皆顯示時代，小間距LED在戶外顯示、室內大屏顯示等領域的滲透率有望持續提高，相關公司如洲明科技(300232,股吧)等依托長期積累的硬件優勢，不斷增強自身的“軟實力”，在創意顯示、數字營銷等方面布局，上下延伸積極拓展產業鏈，未來“軟硬兼施”在全球范圍搶占市場的前景可期。
福建一12 寸DRAM廠奠基動工，聯電為其技術顧問，為大陸存儲器市場做準備
晶圓代工廠商聯電（UMC），在福建晉江，與福建省晉華集成電路（集成電路）公司簽約合作的12 寸廠在7月中旬正式動工。未來，該廠將負責 DRAM 的技術開發與生產。晉華集成電路公司是由福建省政府旗下的福建省電子資訊集團聯合晉江能源投資集團合資所成立。聯電接受委托開發 DRAM 制程技術，并不參與投資。該項目投資金額達到53 億美元（約人民幣354 億元），初期將采用32 納米制程，規劃每個月6萬片12 寸晶圓產能，預計 2018 年9月開始試產，2019年量產。隨著中國在DRAM 產業上自主發展的迫切需求，國家對存儲器的戰略規劃下，此舉可解讀為聯電將借此為介入利基型內存市場做準備
英飛凌以8.5億美元的現金收購Wolfspeed，增強英飛凌IOT等市場領先地位
7月14日，英飛凌科技和Cree公司宣布，英飛凌已簽訂最終協議，收購Cree旗下Wolfspeed功率和射頻業務部（“Wolfspeed”）。這次收購還包括相關的功率和射頻功率器件碳化硅晶圓襯底業務。這筆全現金交易的收購價格為8.5億美元（約合7.4億歐元）。這次收購能夠讓英飛凌提供業界最廣泛的化合物半導體器件，成為全球排名第一的碳化硅功率器件供應商，并進一步增強英飛凌在電動交通、可再生能源以及與物聯網（IOT）相關的新一代蜂窩基礎設施等增長型市場上作為功率和射頻（RF）功率解決方案供應商的領先地位。
重點投資組合
電子：安潔科技(002635,股吧)、欣旺達(300207,股吧)、歐菲光、均勝電子(600699,股吧)、洲明科技、GQY視訊、東山精密(002384,股吧)、佛山照明(000541,股吧)、長盈精密(300115,股吧)、勁勝精密、中茵股份(600745,股吧)、信維通信、得潤電子(002055,股吧)、德賽電池(000049,股吧)；半導體：上海新陽(300236,股吧)、國民技術(300077,股吧)、長電科技(600584,股吧)、紫光國芯；安防：海康威視、大華股份、浩云科技(300448,股吧)。
風險提示：經濟下行中業績兌現風險，電子產品滲透率不及預期的風險。
