電子元器件行業(yè):行情續(xù)寫,重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體+軍工電子
發(fā)布時(shí)間：2016/7/6 訪問(wèn)人數(shù)：702次
行情續(xù)寫,重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體+軍工電子
6月是電子板塊的牛市,中信電子指數(shù)漲幅達(dá)7.83%,跑贏大盤8.32個(gè)百分點(diǎn)。6月也是電子研究員最累的一個(gè)月,我們緊密跟蹤板塊輪動(dòng),及時(shí)發(fā)布多篇行業(yè)深度報(bào)告,包括半導(dǎo)體主題的88頁(yè)深度《中國(guó)半導(dǎo)體基于在于核心硬件自主可控》以及《存儲(chǔ)器國(guó)產(chǎn)化勢(shì)在必行,關(guān)注相變存儲(chǔ)》,軍工電子主題的《板塊輪動(dòng)明顯,掘金軍工電子》,智能音響、語(yǔ)音交互主題的《AmazonEcho引爆語(yǔ)音交互,帶來(lái)電子產(chǎn)業(yè)新機(jī)遇》,深度解讀了半導(dǎo)體和軍工電子的投資機(jī)遇。此外,我們成功推薦了分立器件細(xì)分領(lǐng)域龍頭--揚(yáng)杰科技并發(fā)布深度報(bào)告《揚(yáng)杰科技:細(xì)分領(lǐng)域隱性冠軍,新能源趨勢(shì)深度受益》;我們與電新小組合作,挖掘出半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域的新秀--京運(yùn)通,并發(fā)布深度報(bào)告《京運(yùn)通:“京”于高端裝備制造,“通”達(dá)光伏產(chǎn)業(yè)布局》。整體而言,我們看好半導(dǎo)體+軍工電子在下半年的投資機(jī)遇。當(dāng)前智能終端的微創(chuàng)新為大眾關(guān)注的熱點(diǎn),OLED、3D玻璃、無(wú)線充電、雙攝像頭等更是資本市場(chǎng)投資的幾大主題,本月,我們重點(diǎn)關(guān)注的虹膜識(shí)別技術(shù)可能成為下一個(gè)投資熱點(diǎn)。
投資邏輯
2016年半年報(bào)發(fā)布度開啟,我們重點(diǎn)關(guān)注的各公司業(yè)績(jī)預(yù)告陸續(xù)發(fā)布,我們將保持跟蹤覆蓋。當(dāng)前節(jié)點(diǎn),我們看好半導(dǎo)體+軍工電子+被動(dòng)器件+LED顯示應(yīng)用的投資機(jī)遇。1、半導(dǎo)體的邏輯:一是行業(yè)景氣度佳,二是國(guó)內(nèi)自主可控的需求,三是物聯(lián)網(wǎng)大背景下芯片專業(yè)化趨勢(shì)帶新的增長(zhǎng)空間,重點(diǎn)看好芯片領(lǐng)域的三安光電、紫光國(guó)芯、艾派克、全志科技、景嘉微、三毛派神等,半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域的京運(yùn)通、七星電子等,同時(shí)關(guān)注分立器件細(xì)分領(lǐng)域龍頭揚(yáng)杰科技。2、軍工電子的邏輯:一方面,裝備信息化和軍民融合兩項(xiàng)國(guó)家戰(zhàn)略雙重推進(jìn),軍民融合新政策有望推出;另一方面從板塊輪動(dòng)角度看,軍工電子板塊前期走勢(shì)平穩(wěn),有補(bǔ)漲機(jī)遇。推薦中航光電、高德紅外。3、被動(dòng)器件受益于匯率、下游需求等多方面因素,我們看好消費(fèi)電子方面的順絡(luò)電子,汽車電子受益的法拉電子以及軍工領(lǐng)域的火炬電子。4、LED顯示應(yīng)用的邏輯:小間距LED顯示屏處于行業(yè)成長(zhǎng)期,市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng),相關(guān)企業(yè)將受益,推薦小間距龍頭企業(yè)利亞德。其他看好標(biāo)的包括大族激光、藍(lán)思科技、鼎龍股份、華工科技、北京君正、海康威視、大華股份。
風(fēng)險(xiǎn)提示:系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);電子企業(yè)業(yè)績(jī)不及預(yù)期。
