電子元器件行業:繼續強力看好集成電路+軍工電子的大機遇
發布時間：2016/6/27 訪問人數：777次
報告要點
下周觀點:重點關注集成電路和軍工電子投資機遇
本周市場持續調整,滬深300指數總體下跌1.07%,電子板塊強于大盤,TMT板塊中,通信、計算機、電子板塊均為上漲,其中電子板塊漲幅為0.59%,新方向預期足、主題性活躍,我們積極推薦。本周,我們建議重點關注集成電路+軍工電子的投資機遇。1、集成電路的邏輯:一是行業景氣度佳,二是國內自主可控的需求,三是物聯網大背景下芯片專業化趨勢帶新的增長空間,并存在中芯國際收購foundry事件驅動,重點看好紫光國芯、長電科技、三毛派神、全志科技、艾派克、鼎龍股份等,同時關注分立器件龍頭揚杰科技,看好集成電路裝備企業京運通、七星電子。2、軍工電子的邏輯:一方面裝備信息化和軍民融合兩項國家戰略雙重推進,另一方面從板塊輪動角度看,軍工電子板塊前期走勢平穩,有補漲機遇,并存在長征七號發射以及中俄聯合聲明多重事件驅動利好,后續軍民融合新政策有望推出,看好軍工電子企業機遇。推薦中航光電及高德紅外、久之洋、景嘉微、順絡電子、火炬電子。
重點關注:中芯國際收購歐洲LFoundry進駐全球汽車電子市場
中芯國際收購LFoundry,將使得中芯國際在產能、技術、產品以及國際化方面都取得顯著的成效。中芯國際的產能不足局面將得到緩解,同時也使得公司獲得更多歐洲的潛在客戶,全球化程度提升,另外將有助于中芯國際進入汽車電子領域,互補效應明顯。
本周行業熱點
蘋果將打破每兩年革新iPhone設計慣例,今秋只小幅升級,擔心安卓有變華為聘前諾基亞工程師打造移動操作系統,李彥宏兌現百度聯盟峰會承諾開放2項語音識別技術,沃爾瑪新計劃:用智能購物機器人取代購物車,深圳無人機產業漸入佳境:300余家企業年銷售超200億,英國科學家開發VR應用能夠讓用戶體驗癡呆癥患者生活艱辛,特斯拉回應在上海建廠:尚未簽署協議,謠言!,特斯拉擬約28億美元換股收購太陽能面板商SolarCity。
本周市場回顧
本周中信電子指數跑贏大盤1.66個百分點,中信電子PE(歷史TTM,整體法)值為57.5較上周下跌0.1。
