報告要點
下周觀點:繼續看好集成電路+蓋板玻璃+被動器件
本周市場持續調整,滬深300 指數總體下跌0.79%,電子板塊強于大盤,TMT 板塊中,電子板塊強于計算機和傳媒板塊,漲幅為0.24%,新方向預期足,我們積極推薦。近期電子板塊表現火熱,我們繼續看好半導體+玻璃+被動器件的投資機遇。1、集成電路的邏輯:一是行業景氣度佳,二是國內自主可控的需求,三是芯片專業化趨勢帶新的增長空間。因此我們看好GPU 的景嘉微,CPU 的三毛派神,打印產業鏈的艾派克、鼎龍股份,化合物半導體的三安光電,裝備領域的七星電子,語音交互方面的全志科技、北京君正,同時也看好分立器件的揚杰科技等;2、3D 玻璃將是下一階段消費電子的最大變化,單體價值的提升及量級的提升將為玻璃產業帶來良機,我們看好龍頭藍思科技的投資機遇,將是整個玻璃投資中最確定的標的,裝備方面看好大族激光、昊志機電等; 3、被動器件受益于匯率、下游需求等多方面因素,我們看好消費電子方面的順絡電子,汽車電子受益的法拉電子以及軍工電子受益的火炬電子。其他重點推薦標的邏輯不變,包括:華工科技、利亞德、中航光電、高德紅外、海康威視、大華股份等。
重點關注:電影《魔獸》中的黑科技
伴隨了一代人,改編自暴雪娛樂經典游戲《魔獸世界》的電影《魔獸》于6 月8 日在中國首映。其后期制作花了20 個月,隱藏著目前世界上最頂級的電影特效技術,包括動作捕捉技術、3D 渲染技術等。不論是動作捕捉技術,還是3D 渲染技術,想要避開"詭異谷"效應,實現更佳的視覺效果,都勢必要面臨實時的數據處理挑戰,GPU 的優秀特質注定其將在視效升級中扮演重要角色。
本周行業熱點
噱頭和驚喜之外 出門問問該如何延續?百度欲5 年內實現無人駕駛汽車量產?京東的送貨無人機完成了它的處女秀 以后你可能從天上收快遞;美國海軍開始研究潛水員增強現實顯示器;VR 電商將實現全場景購物 你會買賬嗎? 手機廠商集體出動 移動VR 廠商的一線生機在哪?
本周市場回顧
本周中信電子指數跑贏大盤1.04 個百分點,中信電子PE(歷史TTM,整體法) 值為54.07 較上周上漲0.16。
風險提示:系統風險;電子企業業績不及預期。
