電子元器件行業:重點關注集成電路與蓋板玻璃的產業機遇
發布時間：2016/6/2 訪問人數：724次
報告要點
下周觀點:重點關注集成電路與蓋板玻璃的產業機遇
本周市場持續調整,滬深300指數總體下跌0.51%,電子板塊強于大盤,TMT板塊中,電子板塊強于其他板塊,漲幅為2.82%,電子板塊。日月光與矽品握手言和,約定一個月內簽署股權轉換協議,合組產業控股公司。二者將基于平等兄弟公司的地位,維持既有運作保持不變。這次合并將成為集成電路行業重要催化劑。本周我們重點推薦湖南雙雄景嘉微和藍思科技。景嘉微從事高可靠軍工電子產品,業績穩定增長且毛利率高,募投項目致力于軍用GPU國產化,意義重大且前景可觀;在OLED領域,藍思科技的3D玻璃逐步導入將產生3倍于原來的空間,另外雙面玻璃方案的應用將極大利好公司;我們持續關注收購利盟國際的艾派克,供應鏈和產品線的整合將快速進行,市場的協同是未來爆發點,公司將在信息安全領域獲得更廣泛的關注,長期受益于國產替代的大邏輯與大紅利;揚杰科技是分立器件行業的一匹黑馬,是汽車電子元器件行業的隱形冠軍,看好公司布局的SiC芯片在新能源車、充電樁中的應用。其他重點推薦標的邏輯不變,包括:三安光電、大族激光、順絡電子、華工科技、利亞德、火炬電子、中航光電、高德紅外、全志科技、三毛派神、鼎龍股份、海康威視、大華股份等。
重點關注:日月光握手言和,合組產業控股公司
臺灣封測雙雄日月光和矽品簽署《共同轉換股權備忘錄》,約定一個月內簽署股權轉換協議,合組產業控股公司,打造臺灣封測產業國家隊。未來合約正式生效后,日月光將主導新控股公司。日月光和矽品將基于平等兄弟公司的地位,組織架構、薪酬、相關福利及人事規章制度都不變,維持既有運作。
本周行業熱點
東芝三星正式停產光驅:市場只剩兩家;"印度制造"興起欲與中國爭奪世界工廠頭銜;LG將向小米提供曲面OLED屏幕正與華為談判;中國公司打造全球首款可彎曲手機:戴手腕上;真·黑科技?OPPO可折疊手機曝光;Facebook收購TBE:免費開放VR音頻應用;芯片廠投資強勁!日本設備訂單沖8年高本周市場回顧本周中信電子指數跑贏大盤3.33個百分點,中信電子PE(歷史TTM,整體法)值為52.9較上周上漲1.8。
風險提示:系統風險;電子企業發展不及預期。
