電子元器件行業:自主可控背景下 芯片企業機遇足
發布時間：2016/3/16 訪問人數：754次
報告要點
下周觀點:自主可控背景下,芯片企業機遇足
本周市場回調下行,交易量逐步萎縮,滬深300指數總體下跌2.44%,電子板塊略好于大盤,跌幅為0.83%。中興受美國出口封鎖事件引發大量關注,我們認為芯片的自主可控是本次事件的核心關注點。三毛派神收購北大眾志芯科技將投身國產CPU事業,其異構多核的CPU架構將廣泛應用于安全加密計算機,實現自主可控,予以重點關注。
我們在周一發布順絡電子的深度報告,認為它是A股少有的高成長、低PE、低市值品種,企業基本面將向上;周五,三安光電公告將收購環宇公司,在技術上協同性高,同時可以打開銷售卻道,我們認為這是其海外并購的第一步,未來將在技術、市場和產品多維度成長,成為產業巨頭;此外,我們新增推薦鼎龍股份,它不僅是通用打印耗材領域的龍頭,業務延伸至集成電路領域和O2O圖文快印行業,成長空間值得期待,復牌之后股價表現可以關注。
其他重點推薦標的邏輯不變,包括:大族激光,大華股份,火炬電子,艾華集團,全志科技,中航光電、艾派克、順絡電子、長電科技、華天科技、通富微電、長盈精密、欣旺達、海康威視、華工科技、藍思科技等。重點關注:聚焦兩會--國家大力推進信息產業,助力供給側做好"加減法"
信息產業將成為我國供給側結構性改革的"加速器",其強大黏性不僅能夠促進實體經濟的轉型升級,也能推動政府簡政放權,企業降低成本、提高效率。作為戰略性、基礎性和先導性支柱產業,信息產業在供給側結構性改革中面臨重大發展機遇。
本周行業熱點
日媒:鴻海計劃收購后統一運營夏普液晶業務;未來Wi-Fi技術將幾乎不耗費設備電力;臺/日/中連手、打造中國最大規模DRAM廠;蘋果將向英特爾采購iPhone7芯片;三星領跑印度智能手機市場蘋果份額落后;谷歌人工智能圍棋程序AlphaGo戰勝李世石;融合深度學習的Google翻譯要來了;荷蘭有了世界第一個VR影院保證不得頸椎病;Oculus宣布為三星GearVR發布OculusSocial社交應用;期待!里約奧運會或引入8K和VR視頻轉播
本周市場回顧
本周中信電子指數跑贏大盤1.6個百分點,中信電子PE(歷史TTM,整體法)值為42.12,相比上周下降0.4。
